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盘中闪崩89%!300ETF股指期权今日惊现乌龙指

人气: 发表时间:2020-12-24 10:49

  11月20日,上交所300ETF认沽期权11月5250合约疑似出现乌龙指。该合约于14点18分突然大跌89.73%,随后在14点21分恢复到正常交易价格。

  一般来说,“乌龙指”的出现往往是交易员因为疏忽或者技术故障等原因,导致其在交易中弄错了买卖方向、数量、价格,或者少了一个小数点。在个别合约或个别时段若存在市场流动性较差的情况,也容易出现乌龙指现象。

  分时成交明细显示,今日14点18分有253手该合约在0.0260成交,而上一笔成交价为0.2383,瞬间暴跌89%,随后在14点21分成交价又回到了0.2390。

  根据合约规则,300ETF期权每手合约10000份,按照每份成交价格0.0260计算,该笔成交较前一笔亏损或超过53万元。

  有研究员向上海证券报表示,出现这种情况的原因,是市场有人盘中申报卖价远低于现价,按照价格优先的成交规则,使得股票期权的价格一度下跌幅度较大。

  这位研究员进一步表示:“但是这一情况并不代表期权的流动性存在局限,上交所300ETF股票期权是目前市场上的活跃期权品种,出现这种情况,我推测是因为行情的原因,11月合约下月即将到期,该期权合约又是深度实值看跌期权,卖方可能想尽快平仓出场。”

  事实上,股指期权出现“乌龙指”的情况之前较为罕见。不过,近年来股指期货市场上也曾出现多次“乌龙指”事件,仅今年就有2次。

  例如今年7月16日13点29分,股指期货IH2012合约出现乌龙指,有176手在接近跌停价成交,随后下一笔交易恢复正常价格。根据规则显示,IH合约一个点=300元,该笔乌龙指偏离上下成交201.6点,176笔最大浮亏可能超过1064万元。

  2月10日上午9点50分,中证500股指期货IC2006合约出现了一根长长的上影线手,若以当时正常成交价计算,这两笔成交合计亏损约1502万元。

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